Российская или американская биржа: куда идти за прибылью?

У инвесторов сегодня есть большой список инструментов, которые можно использовать для получения прибыли. Но встает вопрос — что выгоднее и удобнее? О нюансах работы на российском и американском фондовых рынках рассказывает основатель инвестиционного клуба «Инкор» и практикующий трейдер Петр Рыжков.

Для инвестиций — экономика США

Сравнение лучше всего начинать с цифр. Так, американский рынок, выраженный в индексе S&P 500 (500 компаний-лидеров отраслей), поднялся с уровня в 1291 пункт в 2012 году до 2169 в этом году (по состоянию на 5 февраля 2019 года). Это говорит о том, что за последние семь лет экономика США в целом выросла почти в два раза. В России индекс РТС, который отражает средневзвешенную стоимость 50 ключевых компаний в стране, за этот же период упал на 6,5%: с 1309,9 до 1223,7. И если бы мы купили на длительный срок портфель, состоящий из акций 50 российских компаний, то оказались бы в минусе. При этом не надо забывать про инфляцию. Официально в России она составляет 4-5% в год, а в магазинах и на заправках мы видим все 15-20% в некоторые года. Получается, что мы не только не приумножили капитал, а даже потеряли. На банковском депозите заработали бы больше.

У российского фондового рынка есть и плюс — доходность по государственным облигациям существенно выше американских. В России это около 8%, в США — 2-3%. Доходность зависит от политики центробанков и ключевой ставки. У нас ставка — 7,75%, в США — 1,5%. Соответственно, чтобы инвесторам было выгодно вкладывать в экономику страны, доходность облигаций должна быть чуть выше.

Но всё же с точки зрения инвестиций российская экономика сейчас не выгодна. В отличие от американской, которая несмотря коррекции в виде кризисов, банкротств компаний-лидеров в отраслях, в длительном периоде всё равно в плюсе. Тем более в США есть быстрорастущие компании в сфере IT-технологий, обгоняющие ключевые металлургические, нефтяные и автомобильные компании. Сформировав портфель из акций этого сектора, можно получить доходность больше 100%. У нас тоже есть высокодоходные инструменты на рынке на текущий момент — это, например, корпоративные облигации компаний с маленькой капитализацией. Ставка по купону на них 14-15%. И за семь лет на таких облигациях можно дотянуть до 100% дохода, который мы получаем от инвестиций в американские акции. Главное — грамотно выбрать стратегию. Это направление активно развивается. Многие компании полностью или частично отказываются от банковских кредитов в пользу привлечения капитала через публичное размещение ценных бумаг в виде облигаций.

Правда, голубые фишки по-прежнему интереснее и безопаснее. Плюс риски девальвации рублевых инвестиций. Надо еще подсчитать, что выгоднее — 20 лет вложений в американские или российские долговые бумаги.

Для спекуляций — Россия

Для совершения ежедневных сделок по покупке и продаже акций, фьючерсов и облигаций однозначно больше подходит российский фондовый рынок. Почему?

Во-первых, понятнее и прозрачнее деятельность компаний, чьими акциями мы спекулируем. Не зная английского языка, можем разобраться в отчете о финансовой деятельности компаний и их решениях о покупке или продаже активов.

Во-вторых, время работы. Чтобы россиянину спекулятивно работать на американском рынке, нужно отдать работе весь вечер. Например, Нью-йоркская фондовая биржа работает с 17:30 до 00:00 мск. Это некомфортное время спекулятивной торговли внутри дня. Вот российская дневная торговая сессия стартует в 10:00 мск и работает до 18:45.

В-третьих, порог входа. Есть два вида: разумный и технический. Доступ на российский фондовый рынок могут получить больше инвесторов — достаточно открыть брокерский счет и внести хоть тысячу рублей. На эту тысячу можно купить одну облигацию и уже стать инвестором. Разумнее, конечно, выходить на российский рынок с суммой от 100 тысяч рублей, учитывая комиссию за ведение счета. Для того, чтобы выйти на американский фондовый рынок, на счете должно быть не меньше пяти тысяч долларов. Так они оберегают людей с низким достатком и низкой же финансовой грамотностью от ненужных рисков. И плюс стоимость самих акций. Сравните — одна акция нефтяной американской компании Chevron стоит 119,7 долларов, одна акция «Роснефти» — 426,8 рублей (данные на 5 февраля). Это не значит, что российская компания дешевле, просто выпущено разное количество акций. Получается, что на американском рынке с небольшими деньгами и делать нечего.

Для крупных инвесторов с капиталом от миллиарда рублей рынок США однозначно выгоднее, так как там гораздо выше ликвидность. То есть когда такой инвестор совершает краткосрочные операции, есть достаточное количество контрагентов, которые могут этот большой объем денег перекупить или перепродать, чтобы инвестор мог обеспечить свои позиции. На российском рынке список акций и фьючерсов, на которых можно торговать большим объёмом, сильно меньше.

О чем нужно еще помнить, выбирая между американским и российским фондовыми рынками?

— Налогообложение. Доход от инвестиций облагается налогом по законам страны, в которой живет инвестор. Если россиянин работает на зарубежных рынках, то должен уведомить налоговую, что получил доход за границей и заплатить подоходный налог. Это 13%, как и при получении дохода от инвестиций в России. Единственное, что российские брокерские компании являются налоговыми агентами и сами списывают с счета налог. В случае с западными рынками — инвестор должен сам сдать декларацию и заплатить налоги.

— Юридические риски. Брокерские счета не страхуются, а все биржи подчиняются законодательству страны, в которой они зарегистрированы. Можно сказать, что у американцев самая сильная юридическая защита, а соответственно наиболее строгие требования к работе финансовых институтов. В России только-только появляются новые законы, которые регулируют ту или иную деятельность на рынке. Одна из последних — обязательное лицензирование для финансовых советников. Чтобы давать советы, нужно иметь статус советника и быть под контролем Банка России. В законе прописана и ответственность, но есть много недочетов. Полагаю, что пока надзорные органы будут опираться больше на опыт зарубежных стран.

— Особенности брокерского счета для выхода на фондовый рынок США. Есть несколько вариантов, как получить доступ к бирже. Первый — открыть единый счет в российской брокерской компании. С него можно будет покупать акции ряда американских компаний (список ограничен) на Санкт-Петербургской бирже. Второй — открыть счет напрямую у американского брокера. Третий — заключить договор с российским брокером, который имеет «дочку» в офшорах. Или можно получить статус квалифицированного инвестора — внести на счет 100 тысяч долларов. Тогда «прописка» брокера не важна.

И российский, и американский фондовые рынки интересны по-своему. Какой из них выбрать инвестор решает исходя из своих целей. Если вы не знаете с чего начать путь в инвестировании, какую стратегию выбрать или не хотите тратить свое время, но готовы доверить деньги профессионалам — записывайтесь на консультацию специалистов инвестиционного клуба «Инкор».

На курсах фондового рынка мы научим торговле, поможем открыть брокерский счет или предложим заманчивые стратегии по договору доверительного управления деньгами. Хотите знать больше? Приходите на семинары и тренинги.

ne

Ещё статьи по теме

Банк или биржа: как сэкономить на покупке валюты?

Банки сегодня продают доллары по цене 67,5 — 68 рублей. Биржевой курс — 66,8 рублей. Экономия при покупке валюты через брокерский счет — не меньше рубля. При этом владелец счета получает готовый инструмент для инвестиций. Разбираемся в тонкостях.

4.12 Читать дальше

Доход 140 тысяч рублей, или Как заработать 28% за две недели

Не так давно к нам обратилась девушка-предприниматель 32-х лет. Обычно она все свои деньги держала на депозите в банке, но решила попробовать инвестиции после посещения бизнес-игры в клубе «Инкор».

7.12 Читать дальше

Три причины уйти с рынка Форекс на Московскую биржу

Зарабатывать на скачках валюты — дело прибыльное, но только если делать это взвешенно и грамотно. И рынок Форекс для этого далеко не всегда подходит.

13.12 Читать дальше

Курсы трейдинга: зачем учиться торговать на бирже?

Вы всю жизнь работаете, развивая свой бизнес, копите на банковском вкладе или покупаете валюту. Как говорится, боретесь за безбедное будущее своих детей. И рассчитываете, что они не только сохранят капитал, но и приумножат.

18.12 Читать дальше

Прогноз-2019: куда вкладывать деньги в следующем году

У российских предприятий сегодня есть большой потенциал для роста. Но то, насколько он будет реализован, по-прежнему зависит от поддержки государства.

20.12 Читать дальше

Индивидуальный инвестиционный счет: как выгоднее вложить деньги

Четыре года назад в России появился новый инструмент для частных инвесторов — индивидуальный инвестиционный счет, главной особенностью которого являются налоговые послабления.

27.12 Читать дальше

Виды брокерских счетов: как выбрать подходящий

Брокерский счет — это пропуск в мир инвестиций. Счета могут быть разными, и какой из них подходит конкретному клиенту зависит от целей инвестирования.

11.1 Читать дальше

Ценный актив: как выгодно распорядиться старыми акциями

Что делать, если вы обнаружили дома ценные бумаги? Во-первых, выясните рыночную стоимость акций.

29.1 Читать дальше

Деловое вложение: развиваем собственный бизнес без кредитов

Бизнес — это коммерческая деятельность, направленная на получение прибыли. Её размера, как правило, недостаточно для развития своего дела и оплаты личных нужд

31.1 Читать дальше

Акции — на продажу: когда компании пора выходить на IPO

Когда пора выходить на IPO и выгодно ли инвестировать в предприятия с маленькой капитализацией — читайте в нашем материале.

7.2 Читать дальше

«Драгоценная» инвестиция: как заработать на камнях

Свой рынок, своя цена, своя прибыль. Разберемся, как просто и выгодно вложить деньги в надежный актив, который всегда растет в цене.

22.2 Читать дальше